ความเสี่ยงพุ่ง ฉุดการปล่อยสินเชื่อ SME กู้เงินยากเพราะความเสี่ยงแซงหน้าผลตอบแทน ‘ดร.เศรษฐพุฒิ’ จ่อออกกฎหมายค้ำประกันสินเชื่อ

ธนาคารแห่งประเทศไทย เผยแพร่คลิปวีดีโอการบรรยายของ ดร.เศรษฐพุฒิ สุทธิวาทนฤพุฒิ ผู้ว่าการ ธปท. ในงาน BOT Econ Class เมื่อวันที่ 18 มี.ค. ที่ผ่านมาในหัวข้อ “จริงหรือไม่? กู้ไม่ได้เพราะแบงก์ชาติดูดสภาพคล่อง”

โดย ดร.เศรษฐพุฒิกล่าวถึงการชะลอตัวลงของการเข้าถึงสินเชื่อ ซึ่งทำให้คนกู้เงินจากธนาคารไม่ได้ ซึ่งสถานการณ์เช่นนี้มีที่มาจาก 3 ปัจจัยคือ ดอกเบี้ยที่สูง, สภาพคล่องในระบบไม่เพียงพอ และความเสี่ยงของผู้กู้

อย่างไรก็ดี มีกระแสการกล่าวโทษ ธปท. ว่า ธปท. ไปดูดสภาพคล่องออกมาจากจากระบบ จนเป็นสาเหตุให้ธนาคารพาณิชย์ไม่สามารถปล่อยสินเชื่อออกมาได้

“ตัวที่สำคัญจริงๆ คือมันเรื่องของความเสี่ยงของผู้กู้ที่มันเพิ่มสูงขึ้นจริงๆ ทำให้แบงก์ (ธนาคาร) ไม่ค่อยอยากที่จะปล่อยเรื่องของสินเชื่อออกไป” ดร.เศรษฐพุฒิกล่าว และกล่าวยอมรับว่า ธปท. มีการดูดสภาพคล่องออกไปจริง แต่ต้องทำเพื่อการดูแลค่าเงิน ซึ่งรวมไปถึงการดูแล FX (Foreign Exchange: การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) ที่ส่งผลกระทบต่อค่าเงินบาท

ในส่วนของการปล่อยสินเชื่อนั้น สิ่งที่เป็นตัวกำหนด หรือจำกัดว่าธนาคารจะสามารถปล่อยสินเชื่อได้เท่าไรนั้น คือตัวสินทรัพย์สภาพคล่องที่ธนาคารจะสามารถในการ liquidate (การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นเงินสด) ได้อย่างรวดเร็ว เมื่อเทียบกับกระแสเงินสดของธนาคารนั้นเป็นอย่างไร ซึ่งจะเห็นได้ว่าตัวเลขดังกล่าวของธนาคารนั้น อยู่ในระดับค่อนข้างสูง แล้วก็ไม่ได้ลดลงไปเลย

อีกหนึ่งปัจจัยที่สะท้อนความสามารถในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารก็คือทุน ซึ่งถ้าพิจารณาจาก BIS Ratio (Bank for International Settlements Ratio: อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง) ซึ่งก็คือทุนต่อสินทรัพย์ของธนาคารแล้ว จะเห็นได้ว่าธนาคารมี BIS Ratio ในระดับที่สูง มีศักยภาพมากพอที่จะปล่อยออกมาได้ ถ้าเขาอยากจะปล่อย

“สิ่งที่มันเป็นตัวที่ constraint (จำกัด) เขาในการปล่อย ไม่ใช่เรื่องของสภาพคล่อง แต่คือเรื่องของความเสี่ยง” ดร.เศรษฐพุฒิกล่าว พร้อมยกตัวอย่างผลตอบแทนสำหรับการปล่อยกู้ให้ SME ซึ่งในเวลานี้มีตัวเลขคร่าว ๆ อยู่ที่ 8 – 10% ในขณะที่ต้นทุนจริง ๆ นั้นสูงกว่า อยู่ที่ 11 – 13%

ดร.เศรษฐพุฒิกล่าวว่าสาเหตุที่เป็นเช่นนี้นั้น เป็นเพราะว่า  “credit cost หรือความเสี่ยง” นั้นสูงขึ้นจากการค้างชำระในระบบสถาบันการเงินอย่างมีนัยยะสำคัญ ซึ่งถ้าหากต้องการที่จะแก้ไขปัญหานี้ ก็ต้องแก้ไขที่เรื่องของความเสี่ยงจากการให้สินเชื่อกับ SME

และ ธปท. ไม่ได้ชะล่าใจกับเรื่องนี้ กำลังเตรียมออกมาตรการช่วยเหลือผ่านการออกกฎหมาย NatGa หรือ National Credit Guarantee Association เพื่อช่วยเหลือธนาคารพาณิชย์ในการลดความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อ ผ่านการค้ำประกันสินเชื่อ

“ซึ่งเป็นรูปแบบที่ ที่ต่างประเทศเขามีกัน คิดว่าน่าจะช่วยเรื่องของสินเชื่อให้มันยั่งยืน เป็นโครงสร้างสำคัญอันหนึ่งที่เรามี” ดร.เศรษฐพุฒิกล่าว

ที่มา: https://www.facebook.com/watch/?v=1707499676469636&rdid=Jr0mtmxYXH8b8Itl