บรรยงเตือน ถอดบทเรียนซื้อหนี้ในอดีต ย้ำอย่าทำให้เหมือน “จำนำข้าว” ที่รัฐเสียหายไปกว่า 5 แสนล้าน แต่ช่วยชาวนาได้แค่ 2 แสนล้านเท่านั้น
บรรยง พงษ์พานิช ประธานกรรมการบริหาร ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) โพสต์ข้อความกล่าวถึงแนวทางการซื้อหน้าประชาชนของทักษิณ ชินวัตร อดีตนายกรัฐมนตรี โดยมีข้อความว่า
“ซื้อหนี้เสีย”ออกจากระบบ…ดีหรือไม่?
ขออนุญาตยกตัวอย่างกรณีการขายหนี้ของปรส. (องค์การเพื่อการปฏิรูประบบสถาบันการเงิน) เมื่อปี 2541@…
หนี้เสีย(รวมดีบางส่วน)ของ 56 บริษัทเงินทุน รวมประมาณ 850,000 ล้านบาท ถูกประมูลขาย ได้เงินรวมประมาณ250,000 ล้านบาท ขาดทุนเกือบ600,000ล้าน
เป็นเพราะ…
1.มีการย้ายหนี้ ซึ่งข้อมูลเชิงลึก(nondocumented) และความสัมพันธ์ไม่ได้ย้ายตามไปด้วย
พวก Vulture funds(distressed asset investors) (กองทุนแร้ง – นักลงทุนสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ) มีความเสี่ยงสูง จึงมีต้นทุนการเงินสูง มี required rate of return (อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ) 20 – 25% และ leverage (ใช้ประโยชน์) ได้น้อย
3.ต้องมีการสร้าง operation (ปฎิบัติการ) ตั้งองค์กรเพิ่ม ทำให้เกิดหน่วยงานซ้ำซ้อน เพิ่มต้นทุนดำเนินการของระบบ
4.เกิด moral hazard (ความเสียหายเชิงศีลธรรม) ในวงกว้างทันที เพราะทุกคนอยากเป็น NPL (Non-Profit Loan: เงินกู้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หรือหนี้เสีย) เพราะหวังว่าจะได้ลดหนี้ล้างหนี้โดยง่าย เกิด strategic NPLs Z(การสร้างหนี้เสียเชิงกลยุทธ์) อย่างมโหฬารขึ้นทันที หนี้ดีที่ปนอยู่กลายเป็น NPLทันที แถมลุกลามไปถึงสถาบันการเงินที่ยังดำเนินการอยู่ จนในที่สุด NPLของ
ระบบธนาคารไทยพุ่งไปมากกว่า 40% จนธนาคารเจ๊งไประนาว ความเสียหายของกองทุนฟื้นฟูพุ่งสูงจนเกิน 1.5 ล้านๆบาท
ส่วนผลการดำเนินงานของพวก vulture funds (กองทุนแร้ง) ในคราวนั้นก็จะเป็นดังนี้นะครับ พวก AMCs (Asset Management Company: บริษัทบริหารสินทรัพย์) ของธนาคารเองมักจะได้เงินคืนมากสุด ตามด้วยAMCs ของเอกชน ส่วนของรัฐ(แหะๆ) ย่อมรั่วไหลหละหลวมเป็นธรรมดา ส่วน ประธานและเลขาธิการปรส.ก็เลยต้องสู้คดีเกือบยี่สิบปีทั้งๆที่ไม่ได้โกงสักบาท (ถ้ายังจะทำไม่ต้องมาตามผมนะครับ…คราวนั้นก็เกือบไปละ)
ที่เขียนนี่ไม่ได้คัดค้านนะครับ เพียงแค่ยกประสบการณ์ชาติให้ทราบ เพื่อว่าจะได้ระมัดระวังให้มากไว้ถ้ายังจะทำ
ก็ต้องออกแบบรายละเอียดมาตรการให้ดี ประวัติศาสตร์จะได้ไม่ซ้ำรอย และผมก็ไม่ได้ประนามมาตรการเมื่อปี2541ด้วยนะครับ ออกจะเห็นด้วยๆซ้ำ แต่ต้นทุนมันสูง
อ้อ…สุดท้ายขออนุญาตเปรียบเทียบกับนโยบาย”จำนำข้าว” ที่ถึงจะเจตนาดี ทำให้ชาวนาได้รับประโยชน์ไปประมาณ 200,000 ล้านบาท แต่รัฐเสียหายไป500,000ล้าน ทั้งๆที่โกงกันแค่ไม่กี่หมื่นล้าน เพราะไปบิดเบือนระบบเกิดต้นทุนแฝง (ต้นทุนดำเนินการ+ข้าวเน่าข้าวเสีย) ต้องติดคุก โดนยึดทรัพย์กันระนาว ทั้งๆที่บางคนไม่ได้โกงด้วยซ้ำ
ข้อดีของการที่ รมว.กต. ควบ รองนายกฯ ‘อ.ปณิธาน’ ชี้ การควบตำแหน่งจะทำให้สะดวกคล่องตัว ในการบริการราชการแผ่นดินด้านเศรษฐกิจมากกว่า
ปลอดประสพแนะนำ ‘ชัชชาติ’ ควรประสานงาน ‘บิ๊กป้อม’ นำเครื่องสูบน้ำทั่วประเทศมาหนุน กทม.
